Los accidentes bancarios de SVB y Signature muestran por qué necesitamos la banca pública

El reciente colapso de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, la segunda y tercera quiebra bancaria más grande en la historia de los EE. UU., respectivamente, ha dejado al descubierto la vulnerabilidad del sector bancario privado.

Con más de 563 bancos asegurados por el gobierno federal cayendo entre 2001 y 2023, es imposible ignorarlo: el statu quo es insostenible. En medio de esta turbulencia financiera, la necesidad de la banca pública nunca ha sido más apremiante. Ya es hora de que consideremos seriamente la banca pública como una alternativa estable, transparente y responsable que anclaría firmemente el interés público en el corazón del sistema financiero. Después de todo, la banca debe ser un servicio público que beneficie a todos, no un juego de alto riesgo jugado por banqueros que intentan obtener grandes ganancias.

Las quiebras de los bancos SVB, Signature y Silvergate se remontan a malas decisiones de gestión y estrategias de alto riesgo . SVB invirtió en valores gubernamentales a largo plazo en medio de preocupaciones sobre el aumento de las tasas de interés y la volatilidad de la industria del capital de riesgo, mientras que los bancos Signature y Silvergate se aventuraron en las criptomonedas especulativas. Los tres bancos compartían un problema común: depósitos masivos no asegurados de un puñado de clientes ultra ricos.

Cuando los bancos se tambalearon al borde del colapso, la administración de Biden, la FDIC y el Tesoro se abalanzaron con un audaz rescate. Crearon una “excepción de riesgo sistémico” para proteger todos los depósitos, incluso aquellos que superan el umbral de $250,000. Irónicamente, todos los depositantes fueron “ recuperados ” del Fondo de Seguro de Depósitos, el mismo fondo contra el que Silicon Valley Bank había presionado anteriormente , argumentando que el aumento de las contribuciones perjudicaría sus resultados.

Esta intervención plantea una pregunta crucial: si el gobierno es el responsable último de garantizar la estabilidad del sistema bancario, ¿por qué no optar por bancos públicos diseñados para servir al interés público desde el principio?

El reciente lanzamiento por parte de la Reserva Federal del Programa de Financiamiento a Plazos Bancarios revela cuán profundamente depende nuestro sistema financiero del respaldo del gobierno. Al ofrecer préstamos a los bancos a cambio de garantías premium (activos valiosos como propiedades o bonos de alta calificación), el gobierno está lanzando un salvavidas al sector bancario privado. Esta red de seguridad se utilizaría mucho mejor si estuviera dirigida a los bancos públicos.

Tan pronto como la caída de SVB llegó a los titulares, sus efectos en cadena se extendieron por los mercados financieros internacionales, dejando a Credit Suisse, uno de los 33 bancos de importancia sistémica mundial , en terreno inestable. El Banco Central Suizo intervino y anunció un respaldo de $54 mil millones para Credit Suisse, reforzando aún más la realidad de que incluso los bancos más poderosos no pueden valerse por sí mismos sin una intervención gubernamental sustancial.

Ahora, imagine un mundo donde los bancos públicos, supervisados ​​por los gobiernos estatales y locales, prioricen la estabilidad y el servicio público sobre las ganancias astronómicas. Los bancos públicos se apartan de los motivos de maximización de beneficios y se centran, en cambio, en un compromiso con el bien público y los principios de una buena gestión financiera. Como ejemplo, la reciente aprobación de California de los bancos propiedad de la ciudad y la región significa que los bancos públicos mantendrán fondos públicos en lugar de depósitos privados, manteniendo su enfoque en crear un impacto positivo para toda la comunidad.

En marcado contraste con los bancos privados, los bancos públicos no están motivados por una búsqueda incesante de ganancias para los accionistas privados, lo que a menudo conduce a prácticas riesgosas. Como resultado, estos bancos adoptan estrategias más sensatas y responsables, garantizando un sistema financiero seguro. Tomemos como ejemplo el Bank of North Dakota, un banco público estatal que generó una ganancia de $144,2 millones en 2021, lo que generó un impresionante retorno de la inversión del 15 % para el estado. Las leyes estatales de California requieren que los bancos públicos mantengan el 100% de colateralización. Esto significa que los bancos públicos deben prometer dar algo valioso al gobierno si no pueden devolver el dinero que tienen, lo que ayuda a mantener seguros los fondos públicos.

Además de esto, los bancos públicos gobernados democráticamente enfrentan una supervisión regulatoria más estricta y están sujetos a estándares de responsabilidad más altos con tres niveles de supervisión: reguladores federales, reguladores estatales y juntas de gobierno locales. Teniendo en cuenta que Wall Street y los bancos globales han pagado más de $36 mil millones en multas desde la crisis financiera de 2008 mientras continúan participando en prácticas de alto riesgo, está claro que las regulaciones y la aplicación existentes se han quedado cortas: nuestro sistema actual no es suficiente.

Más allá de ofrecer estabilidad y transparencia, los bancos públicos también están en una posición única para canalizar los ingresos públicos hacia un progreso social significativo. Con énfasis en la revitalización económica local, los bancos públicos tienen el potencial de impulsar proyectos de viviendas asequibles, otorgar préstamos esenciales para pequeñas empresas a comunidades subrepresentadas, impulsar el crecimiento de la infraestructura de energía sostenible y desempeñar un papel central en la infraestructura, como carreteras, escuelas y servicios públicos. transporte. A través de los bancos públicos, se puede aprovechar el poder de las finanzas para mejorar las comunidades y abordar los problemas más urgentes que enfrentan nuestras ciudades.

Si bien los bancos públicos tienen un inmenso potencial para impulsar proyectos de bien público, no son inmunes a los desafíos de navegar los ciclos de auge y caída inherentes al sistema capitalista. Estas instituciones deben lograr un delicado equilibrio entre la gestión de los riesgos de inversión y mantenerse fieles a su misión de ayudar al público. Asegurar regulaciones y supervisión estrictas es crucial para mantener este equilibrio. Los bancos públicos pueden hacer frente a las fluctuaciones económicas mediante la implementación de regulaciones tales como la reserva de fondos para proyectos locales, la revisión periódica de las inversiones, la realización de auditorías independientes y el mantenimiento de una reserva de efectivo disponible para uso futuro o emergencias. La colaboración de las partes interesadas a través de reuniones comunitarias y la toma de decisiones transparente también ayuda con la rendición de cuentas y la alineación con las necesidades del público.

Actualmente, los municipios de costa a costa están explorando la legislación bancaria pública, incluidos los dos centros económicos más grandes del país. La Ley de Banca Pública de Nueva York se reintrodujo recientemente en el Senado del Estado, mientras que Los Ángeles emitió una Solicitud de Propuesta para traer consultores a bordo para elaborar el estudio de viabilidad y el plan de negocios para su propio banco. Vale la pena mencionar que la ciudad de Nueva York tenía $ 60 millones en cuentas de Signature Bank cuando el banco quebró y posteriormente fue incautado por la FDIC.

California está a la vanguardia de este movimiento, ya que aprobó la Ley de Banca Pública de California de 2019, con regulaciones sólidamente establecidas bajo la agencia reguladora del estado, el Departamento de Protección e Innovación Financiera (DFPI), desde enero de 2022. San Francisco y el Este La región de la Bahía también está desarrollando activamente planes comerciales para sus futuros bancos públicos. El sueño de la banca pública está echando raíces, una región a la vez.

A medida que los gobiernos estatales y locales sopesan sus opciones, tenemos una oportunidad fundamental para remodelar nuestro sistema financiero en beneficio de todos. Elegir la banca pública significa priorizar la estabilidad, la transparencia y el bienestar público por encima de las ganancias efímeras. El caso de los bancos públicos nunca ha sido más fuerte, y el momento de la acción está sobre nosotros para marcar el comienzo de una era transformadora para la banca, una que eleva a las comunidades, fortalece la resiliencia económica y forja un futuro financiero justo e inclusivo para todos. Con una oleada de apoyo que crece en todo el país, ahora es el momento de adoptar la banca pública y revolucionar el panorama financiero estadounidense para las generaciones venideras.